La spesa capex per i data center supera i mille miliardi di dollari

Mille miliardi di dollari: è la soglia - psicologica ma non solo - che la spesa capitale per l’allestimento dei data center dovrebbe superare nel corso di quest’anno, secondo le previsioni Dell'Oro Group. Una previsione di spesa che è superiore ad altre precedenti valutazioni degli analisti, a causa di tre dinamiche: l'accelerazione delle implementazioni di AI su larga scala, il mantenimento degli investimenti nelle infrastrutture non-AI, l'aumento dei costi dei componenti hardware.

"L'aumento dei prezzi di memoria e storage ha aumentato sostanzialmente i costi complessivi dei sistemi server nel trimestre e probabilmente rimarrà un fattore importante di crescita del capex quest'anno", ha spiegato in questo senso Baron Fung, Senior Research Director di Dell'Oro Group. Parallelamente, sempre secondo Fung, “le implementazioni di infrastrutture AI continuano ad accelerare rapidamente, mentre gli hyperscaler hanno anche ampliato l'infrastruttura general-purpose per supportare la crescita del cloud pubblico, dei workload dell’AI agentica, della capacità di storage legata alle applicazioni di intelligenza artificiale”.

Secondo Dell'Oro Group la crescita della spesa capex dovrebbe accelerare ulteriormente nel secondo semestre 2026, trainata dalle nuove implementazioni dei sistemi Nvidia Rubin e dai cicli di aggiornamento per le piattaforme custom di accelerazione AI già installate dagli hyperscaler. Sono proprio questi che stanno trainando la spesa: secondo le stime Dell’Oro, i primi quattro cloud provider statunitensi - Amazon, Google, Meta e Microsoft - hanno aumentato la loro (già elevata) spesa capex in infrastrutture data center del 78 percento.

Oltre agli hyperscaler, anche alcuni specifici settori di mercato e fornitori di ambienti di cloud sovrano stanno aumentando l'adozione di infrastrutture AI, anche se questa crescita rimane limitata da ritorni ancora incerti e dal fatto che molte infrastrutture enterprise non sono ancora pronte per l’AI. La domanda a breve termine di hardware da data center resterà elevata, quindi, anche perché diverse organizzazioni stanno anticipando gli investimenti per evitare i aumenti dei prezzi previsti per la fine di quest'anno.